環(huán)衛(wèi)板塊快速擴(kuò)張,剛需屬性再度迎良機(jī)。環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)空間巨大,環(huán)衛(wèi)板塊快速擴(kuò)張,運(yùn)營(yíng)上市企業(yè)新增僑銀環(huán)保、玉禾田,環(huán)衛(wèi)運(yùn)營(yíng)企業(yè)獲得資本市場(chǎng)的認(rèn)可,業(yè)務(wù)規(guī)模有望不斷擴(kuò)大。垃圾分類政策高度不斷提升,試點(diǎn)城市工作如火如荼開展,使得垃圾分類帶動(dòng)環(huán)衛(wèi)板塊發(fā)展。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程推進(jìn),機(jī)械化率不斷提升,環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)化不斷開放,使得環(huán)衛(wèi)設(shè)備和運(yùn)營(yíng)服務(wù)持續(xù)向好。疫情防控背景下的消毒清潔需求,有望使環(huán)衛(wèi)設(shè)備和消殺服務(wù)受益。環(huán)衛(wèi)板塊的民生剛需屬性再度凸顯,板塊快速擴(kuò)張可期。
市場(chǎng)化程度加深,PPP模式興起。傳統(tǒng)意義的環(huán)境衛(wèi)生管理主要包括垃圾清掃車和垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)車等運(yùn)營(yíng)內(nèi)容,一直以來(lái)面臨人工成本占比較高、機(jī)械化程度較低、服務(wù)質(zhì)量不盡如人意的情況。近年來(lái),政府和公眾對(duì)城鄉(xiāng)市容質(zhì)量要求持續(xù)提高,該行業(yè)的市場(chǎng)化、專業(yè)化成為了大勢(shì)所趨。特別是2013年之后,十八大明確了政府職能轉(zhuǎn)變,打造公共服務(wù)型政府,公共服務(wù)項(xiàng)目的市場(chǎng)化趨勢(shì)愈發(fā)明朗,市場(chǎng)化程度不斷加深,帶來(lái)了行業(yè)的迅猛發(fā)展。
目前環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化的主要模式還是政府購(gòu)買服務(wù),合同期限多在5年以內(nèi),部分由于當(dāng)?shù)卣吆蛨?zhí)行情況的不同,合同期限會(huì)延長(zhǎng),或者采用續(xù)簽的方式延長(zhǎng)服務(wù)期限。從2014年起,國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域大力推廣政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式,并于2015年下發(fā)《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見》,鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)資本與政府進(jìn)行合作,參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。目前,在PPP模式的推動(dòng)下,環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)正在進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。PPP模式下,環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化項(xiàng)目投資體量增大、合作期加長(zhǎng),從政府 5 年以內(nèi)購(gòu)買服務(wù)向10年以上PPP轉(zhuǎn)變。
因此,對(duì)環(huán)衛(wèi)服務(wù)的公司來(lái)說(shuō),其增長(zhǎng)空間來(lái)自行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及市場(chǎng)化推進(jìn)企業(yè)市占率提高兩大方面,市場(chǎng)化加速推進(jìn)帶來(lái)的訂單釋放機(jī)遇是環(huán)衛(wèi)行業(yè)最大的紅利。
根據(jù)環(huán)境司南數(shù)據(jù),2018年全國(guó)各地共開標(biāo)環(huán)衛(wèi)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目及標(biāo)段13309個(gè),中標(biāo)項(xiàng)目首年費(fèi)用總金額491億元,同比增長(zhǎng)63.12%,合同總金額2278億元,同比增長(zhǎng)56.13%。2018年環(huán)衛(wèi)服務(wù)簽約能力前五分別為北京環(huán)境、啟迪環(huán)境(9.430, 0.05, 0.53%)、玉和田、中聯(lián)環(huán)境、中環(huán)潔環(huán)境,簽約合同額分別為198.66、129.46、87.91、80.08、67.60億元,市占率分別為8.72%、5.68%、3.86%、3.52%、2.97%,CR10市占率為36.68%,環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)較為分散。
環(huán)境司南數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,2019年度開標(biāo)項(xiàng)目年化總金額在550億元左右。從2015年138億到2019年550億,從百億級(jí)到五百億級(jí),短短五年時(shí)間,全國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)“中標(biāo)項(xiàng)目年化金額”一年一個(gè)臺(tái)階,可見環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場(chǎng)空間和市場(chǎng)化程度快速發(fā)展。